一、经营者行为、股票期权与公司效率（论文文献综述）
刘雨佳[1]（2020）在《股权激励政策选择动因及实施效果研究 ——以美的集团为例》文中研究表明股权激励是基于委托代理关系产生的,股权激励的激励方式主要是通过授予激励对象一定的股东权益,这些权益通常具有一定的行权要求,通过授予的权益增加高管及核心员工的主人翁意识,减少激励对象和企业的利益冲突,从而促进激励对象以及公司的长远发展。本文首先对选题背景、选题意义、研究方法等进行分析,拟定出研究的主要思路以及主要目的。再对现有的股权激励文献和股权激励基础理论进行梳理,主要包括股权激励动因研究、股权激励有效性研究、股权激励有效性影响因素研究。其次,对股权激励的选择动因和方案的具体要素进行分析并设计了激励效果的评价体系。股权激励的选择动因主要包括四个方面,提高公司治理水平,激励高管和员工,满足人力资本需求以及提升企业价值。在进行方案分析时,对激励模式以及方案具体要素先进行了现状分析,在此基础上确定相对应的选择倾向。同时,基于前文分析出的选择动因,设计了针对激励效果的评价体系,包括长期效果评价以及短期效果评价,将财务指标与非财务指标相结合。采用案例研究方法对目标案例公司的不同种股权激励计划进行分析。首先,对目标案例公司利用这一激励工具的动因进行分析,发现主要受到企业发展、行业竞争、公司战略等多方面因素影响,使得其需要灵活利用股权激励。在此基础上,比较其不同种股权激励方案的具体情况,总结其在方案制定上的不同点,发现激励对象是方案选择以及设计激励要素的主要影响因素。最后,对激励效果进行评价分析。分析发现,股权激励计划对减少高管短视,提高公司治理水平,激励高管和员工,满足人力需求,提升公司整体价值等方面都有着积极作用。最后,总结研究结论提出相应研究建议,为企业实施股权激励计划提供一定参考。
陈盈伽[2]（2019）在《高管-员工薪酬差距与企业经营绩效研究 ——基于企业高管能力、权力视角》文中认为一段时期以来,我国企业高管天价薪酬、薪酬与企业绩效倒挂等乱象频出。2014年开始,国家出台了一系列政策措施,约束国有企业高管权力和薪酬水平,一定程度上规范了国有企业高管权力行为和薪酬制度。但民营企业间高管权力和薪酬水平差异明显,造成不同民营企业高管-员工薪酬差距存在较大差别。目前,社会各界对企业高管薪酬水平是否合理,企业高管-员工薪酬差距对企业绩效影响等问题存在较大争议和意见分歧,亟需加强对这些问题的理论和实证研究。论文对企业高管能力、权力所引起的高管-员工薪酬差距产生机理,高管-员工薪酬差距对企业绩效影响机理进行了理论分析。以2013年至2017年沪深A股制造业上市公司为研究样本,对企业高管能力、权力引起的高管-员工薪酬差距,高管-员工薪酬差距对企业经营绩效影响进行了实证分析。丰富了我国企业内部薪酬问题研究内容,为国家和企业规范企业高管权力行为、薪酬制度和公司治理提供了参考信息。实证研究发现:上市公司高管能力对高管、员工薪酬水平及二者间薪酬差距具有显着正向影响,高管和员工的薪酬水平随着高管能力增加而提高,但从增长幅度来看,员工薪酬增长速度不如公司高管薪酬增长速度快,高管和员工之间的薪酬差距被相应拉大;上市公司高管权力对高管-员工薪酬差距具有显着正向影响,高管权力对高管薪酬影响显着为正,高管权力对员工的薪酬水平影响基本为负,即高管权力越大,其薪酬就越高,员工薪酬水平就相对越低,高管和员工之间的薪酬差距也会相应扩大;我国上市公司高管-员工薪酬差距因高管能力和权力变量的不同而有所差异,由上市公司高管能力导致的高管-员工薪酬差距具有真实激励效应,符合锦标赛理论预期。由上市公司高管权力导致的高管-员工薪酬差距则不具有真实激励效应,反而加剧了公司内部薪酬分配不公平、不合理,符合行为理论预期。在理论和实证研究的基础上,结合国内外相关研究成果,论文有针对性地从加强高管能力建设,发挥高管能力积极作用;合理管控高管权力行为,防范高管权力膨胀;以及合理设定高管-员工薪酬差距三个方面提出了提高企业管理水平和治理能力,提升企业经营绩效的对策建议。
王龙[3]（2019）在《管理层能力、股票期权再定价与高管离职》文中指出企业的激励机制和人力资源制度一直是国内外学者在会计理论研究中探讨的热门话题。当前企业之间的竞争更多地是创新力的角逐,这归根到底是关键人才的争夺。优秀人才的流入控制是企业保持长期竞争优势的关键所在,为此,企业采取多种人才激励措施。股票期权激励兼具“薪酬激励”和“所有权激励”双重作用,通过所有权激励机制能保证经营者行为与所有者的利益保持一致。由于期权的行权特征,对股东和期权持有者而言,股票期权是否具有激励作用显得非常关键。为了避免外部、不稳定和不可控的因素对期权激励计划的影响,期权再定价发挥了积极的作用。尽管目前有文献从期权激励入手,讨论其影响因素及经济后果,但鲜有文献探讨股票期权再定价的问题。基于上述分析,本文以2006-2017年沪深A股市场已终止期权激励计划的上市公司为研究对象,对终止原有期权激励计划后再实施新的期权激励计划的公司与未再公告实施的公司进行比较,来探讨期权再定价的内在机制;在此基础上,进一步讨论了期权再定价是否有利于维持其激励作用,避免人才的流失。研究表明:（1）管理层能力越高,企业越可能进行期权再定价;（2）较于非技术密集型企业,技术密集型企业的管理层能力和期权再定价之间的正相关性更显着;（3）期权再定价的样本与未再定价的样本相比,期权再定价能够显着抑制高管离职的发生,这在技术密集型企业中更为显着。本文丰富了股票期权的相关研究,拓展了在期权再定价的动因及其人才保留效应方面的考察,对于股票期权激励制度的规范和完善、投资者和期权持有者利益的保护等具有一定的启示效果。
刘洋洋[4]（2019）在《苏泊尔三次股权激励方案设计研究》文中指出19世纪80年代末,股权激励作为现代企业的长效管理手段在西方国家得到应用,在解决委托代理矛盾方面得到了较好的反响。与此相比,我国对股权激励的理论研究和具体实践都稍显落后。我国在2005年才正式出台股权激励的相关文件,此后民营企业中掀起了股权激励的浪潮,并且在实践中证明股权激励不仅能够解决所有者和控制人之间的矛盾,还能够对企业的各个方面产生积极的效益。本文以委托代理理论、人力资本理论和激励理论作为理论基础,以苏泊尔企业的股权激励方案作为典型案例,分析我国民营企业股权激励方案的设计。本文分析苏泊尔实施股权激励的背景、方案设计的动机以及三次股权激励方案的内容,并对三次股权激励方案的设计因素进行比较,以评价公司三次股权激励方案的有效性。本文首先梳理股权激励的理论基础和相关文献,简要介绍苏泊尔公司的发展历程,对苏泊尔公司实施股权激励的背景和动因进行分析。其次,本文剖析苏泊尔三次股权激励的过程以及股权激励方案的内容和完成情况,对三次股权激励方案设计的激励对象、激励数量、契约模式更换、行权条件的变化和解锁条件进行对比分析。最后,从企业的经营绩效、投资情况、员工结构和科研状况四个方面的有效性进行评价,得出启示建议,为公司和同类型企业进行股权激励方案设计时提供借鉴。本文通过研究得出主要结论:在公司治理方面股权激励是一项重要的管理手段;股权激励对公司的各方面发展有积极的作用;外资企业控股下的股权激励方案偏向激励型,设计的也更为合理。本文的研究对于提高公司治理水平以及股权激励契约设计效果提升有一定的理论与现实意义。
李玉霞[5]（2018）在《高管激励对公司投资效率影响的研究》文中认为近年来,我国经济与投资均呈现高速増长的态势。但是,宏观经济高投入、高增长背后隐藏的是企业投资效率低下的问题。目前中国经济处于转型的关键期,单纯通过提高投资率已无法推动经济增长模式的转型升级。公司投资效率决定公司价值。根据委托代理理论和信息经济学,在两权分离的现代企业中,经营者和所有者之间存在私人利益的差异,作为代理方的高管处于信息优势地位,在做出投资决策时,会更多的考虑个人利益,引发道德风险与逆向选择问题,导致非效率投资的发生。通过对高管激励,有助于将高管利益与股东利益融为一体,从而提高公司投资效率,实现公司价值最大化。本文研究中,将高管激励分为薪酬激励、股权激励、在职消费、晋升激励四种方式,并对这四种激励方式进一步细化和量化。将薪酬激励细化为固定工资、绩效工资和奖金;在职消费细化为差旅费、办公费;股权激励细化为股票期权和限制性股票;用公司高管与非高管平均工资的差额量化晋升激励。另一方面,本文用Richardson模型测算了近5年我国制造业上市公司的投资效率水平,根据实际新增投资额与模型拟合值的差额,确定公司非效率投资的大小,区分为过度投资与投资不足。并理论结合实际剖析了各个细化、量化的具体激励方式对投资效率影响的机理,提出假设,构建模型研究不同激励方式对投资效率的不同影响。本文采用了规范分析与实证分析相结合的方法,研究了各个细化、量化的具体激励方式对投资效率的不同影响。实证结果表明:奖金与过度投资负相关,其他细化激励方式均与过度投资正相关。股权激励与投资不足负相关,其他激励方式对投资不足没有显着影响。根据本文实证结果,可以为政府合理调控宏观经济、完善相关法律和法规、对企业如何更好地实施不同的高管激励方式给出对策建议。本文创新之处在于:目前国内外研究高管激励和投资效率相关性的文献在解释变量高管激励的选择中,大多只包括股权激励和薪酬激励两个显性激励要素对投资效率的影响,或者虽然综合考虑了股权激励、薪酬激励、在职消费水平和晋升激励四个要素对投资效率的影响,但对每一激励方式所包含具体措施的影响力鲜有考察。尤其是对股权激励的细化和晋升激励的量化更是罕有提及。本文则对这四种激励方式进行了细化和量化,以期揭示每一种具体的激励措施对投资效率的影响力,使本文研究更加深入全面。
杨昊[6]（2016）在《我国上市公司股票期权激励与公司绩效相关性研究》文中指出上市股份有限公司由于其特殊的组织机制,所有权和经营权并不统一,因此一直都存在着委托代理等问题,如何解决上市公司股东和管理者之间的矛盾,一直都是各国学者和公司股东的研究热点。通过西方国家的实践,股票期权激励制度作为一种长期激励的方式能够有效克服上述问题。然而由于我国经济、文化、政治等一系列元素与西方国家有很大的差异,外来的股票期权激励制度还能否发挥积极的作用仍然存在着很多的疑问,因此有必要对我国上市公司实行股票期权激励的效果进行实证研究和分析,对其进行科学化、本土化的改进,以使其对我国上市公司的发展提供积极的助力。本文研究实证的主题是我国上市公司股票期权激励与公司绩效的相关性。首先对本文的选题背景和意义、研究内容、方法和国内外研究状况进行简要陈述,其次对股票期权激励的基本理论知识进行介绍,再次对国内外股票期权激励制度的产生和发展进行论述和分析,然后通过定性分析、比较分析和多元线性回归等实证分析方法对我国上市公司股票期权激励与公司绩效的相关性进行实证分析和研究,最后提出我国进一步完善上市公司股票期权激励制度的意见和建议,本文希望对我国上市公司股票期权激励的实行提供一些帮助以及现实参考价值。然而由于本文上市公司数据样本数量方面的欠缺以及无法研究整个数据样本股票期权激励计划的周期,无法确定在其剩余的期限内股票期权激励是否仍然无效,这是本文的一些缺陷和不足。通过以上的研究,对我国2010和2011年完成股票期权激励的上市公司2012、2013和2014年的财务数据进行实证分析,发现我国上市公司经营业绩与股票期权激励并无显着地相关性,我国上市公司的股票期权激励的有效性值得质疑。此外,我国上市公司的经营业绩指标与其营业利润率和总资产现金回收率有显着地正相关关系。
崔红丽[7]（2012）在《论股票期权在我国国有公司的建立》文中进行了进一步梳理长久以来，我国国有公司一直处于低效率运作的状态，归根究底我国国有公司激励机制不足一直是造成我国国有公司低效率的主要诱因。经过三十年的改革可以说我国的改革初见成效，短期激励的效果比较明显，然而我国国有公司的长期激励制度尚未建立，长期激励的不足导致了我国国有公司经理人以牺牲长期利益为代价来获得短期的繁荣。股票期权就是一种解决经理人长期激励问题的制度，因此无论是学术界还是实务界都希望这个制度能够解决这一问题。然而随着2001年“安然事件”以及2008年美国次贷危机的的发生，股票期权的缺陷逐渐暴露，民众和学者对股票期权有效性提出了质疑。所以本文的研究对象就是股票期权是否能够解决国有上市公司中经理人激励不足的问题，也就是说是否能起到应有的激励作用以及如何能保证股票期权能起到应有的激励作用。为了更好地论述上述问题，笔者按照“现状——意义——措施”的思路来安排论文的结构。以此相对应本文也分为三部分，第一章股票期权制度的适用；第二章股票期权在国有公司推行的可行性分析；第三章股票期权制度的法律设计。以期解决如下相关问题：第一，股票期权在国内外适用达到了什么样的效果，这对股票期权制度在我国的建立有什么样的启发，这些经验对我国国有公司股票期权的建立又有哪些借鉴意义；第二，股票期权的可行性问题，我国为什么能适用股票期权；第三，我国应该构建怎样的股票期权制度，笔者对我国国有公司在新的社会环境、法律环境的背景下实施股票期权应该注意哪些方面，并且在这些方面如何完善制度从而使得股票期权能够发挥更有利的作用。
贺佳[8]（2012）在《国有控股上市公司股权激励存在的问题探讨》文中认为股权激励机制将公司所有者和经营者的利益结合在一起,在降低委托代理成本的同时对经营者进行有效的长期激励,实现股东价值最大化和经营者个人利益最大化的统一。我国实施股权激励机制的主体和环境与西方发达国家存在很大不同,探索适合我国上市公司的股权激励机制不论从理论上还是实践上都具有重大意义。从理论上,研究国有控股上市公司股权激励存在的问题有利于完善公司激励约束理论,而激励约束理论是公司治理理论的重要内容,国有控股上市公司激励约束理论体系的完善能够深化公司治理理论,为国有控股上市公司建立现代企业制度提供理论依据；从实践方面,研究国有控股上市公司股权激励存在的问题及其原因,并借鉴美国的经验教训从而提出对策,有利于国有控股上市公司设计合理的股权激励方案,防范股权激励风险,对国有控股上市公司制定战略发展规划、改善经营绩效具有重要的现实意义。本文采用定性与定量相结合的分析方法。首先介绍股权激励相关概念,对理论进行阐述,然后对我国股权激励的实施情况进行描述,将我国国有控股上市公司股权激励存在的问题进行阐述,根据问题总结存在的原因,再通过论述美国上市公司股权激励的现状和特征来总结出对我国国有控股上市公司股权激励的经验教训,最后总结出改善建议。本文所用的数据部分来自国泰安数据库和一些研究机构的研究报告以及网站。本文对2006年10月1日到2011年12月31日之间公布了股权激励计划的65家国有控股上市公司股权激励的实施情况进行了考察,发现国有控股上市公司股权激励存在股票来源界定模糊导致国有资产流失、股权激励设计和实施受管理层操纵、引发道德风险、导致分配不公以及长期激励效果不明显的问题。导致这些问题的原因在于国有控股上市公司治理结构不合理、绩效考核体系不科学、缺乏竞争性经理人市场、股权激励监督机制不健全以及资本市场弱有效性等。在结合美国上市公司股权激励实施的经验和教训后,本人认为应该多元化股权激励模式,将股权激励与其他长期激励方式结合适应,除此之外,应完善国有控股上市公司治理结构、建立EVA考核体系和竞争性经理人市场、加强股权激励外部监督并培育有效地资本市场。本文研究的创新之处在于对国有控股上市公司的实施情况进行了详细阐述,局限性在于研究过程缺少实证性检验,且有些数据如长期激励效果还有待验证。
叶成徽[9]（2012）在《中国寿险公司产权结构及其有效性研究》文中提出伴随着中国保险业的高速增长,中国寿险公司的产权结构也经历着一系列的动态演变过程。国有独资寿险公司的股份制改造,中国人寿和中国平安的成功上市,众多寿险公司引入战略投资者,多家寿险公司股权结构的频繁变更以及银行相继参股中小寿险公司,中国寿险业正经历着由垄断性国有产权独家经营变迁为包括国有产权在内的公有产权和私有产权并存的竞争性行业的历程。中国寿险公司已从过去的单个国有保险公司一统天下发展至现在的几十家股份保险公司,不仅组织形式上从国有独资保险企业演变为内资股份制公司、外资股份制公司和合资公司,股权结构也发生了重大变革,其股份性质从单纯的国有股份向国有股份、外资股份和民营股份多元化的股权结构转变,股东数量也从国有独资一元结构向国有控股的多元结构转变。中国寿险公司产权结构的多元化发展为改善公司的治理结构,提高其经营效率作出了很大贡献,但随之而来也为寿险公司的经营带来了新的问题。国有寿险公司的股份制改造出现的企业所有权和实际控制权的“两权分离”使寿险公司必须面对由于公司所有者与经营者拥有的信息不对称而带来的委托—代理问题；在引入战略投资者过程中,境外资本对中国寿险公司的渗透以及境外资本自身存在的问题或关联交易行为可能会影响其控股的国内寿险公司的偿付能力,从而侵害广大被保险人的利益；民营企业自身在资金实力和经营理念方面的不成熟以及对寿险业盈利周期的估计不足使得寿险公司出现股权变更的浪潮：银行入股寿险公司可能会引起银行和保险公司内部传递的金融风险以及关联交易行为的不规范,从而增加银行和保险公司整合的难度,导致寿险公司效率降低。因此,中国寿险公司产权制度的改革不能只注重产权结构形式上的多元化,更重要的是如何让这种多元化的产权结构为中国寿险公司带来更高的效率,也就是寿险公司产权结构的有效性问题,这是中国寿险公司目前面临的紧迫问题。近年来,从定性的角度分析我国保险公司产权结构改革的必要性和产权结构改革的具体措施的研究比较多,特别是针对我国保险公司在国有控股的股权结构占主导的情况下存在的问题以及由此产生的保险公司的治理问题的相关研究较多。专门针对寿险公司产权结构有效性进行研究的文献非常少。因此有必要从定量的角度讨论寿险公司产权结构有效性,用实证方法分析和检验中国寿险公司产权结构变革带来的股权结构的多元化和经营者激励问题究竟为寿险公司的利润效率和成本效率带来什么影响以及影响有多大,从而为中国寿险公司在实践中采取各种提高经营效率的措施提供理论支持。本文以寿险公司的产权结构能否使在它支配下的公司主体产生将外部性较大地内在化的激励作为寿险公司产权结构有效性的衡量标准。以此为核心,本文一方面从寿险公司的资本名义产权和实际产权的“两权结构”出发,引出寿险公司外部性内在化的两层次的激励机制,即名义产权激励机制和实际产权激励机制,并通过分别分析股权结构和经理激励与寿险公司效率的关系,对寿险公司产权结构有效性进行系统地阐述,从而建立起寿险公司产权结构有效性理论的基本框架；另一方面在分析了中国寿险公司产权结构的发展状况之后,运用随机前沿分析法（stochastic frontier approach, SFA）构建中国寿险公司随机前沿利润效率和成本效率模型,通过研究股权结构和经理报酬对中国寿险公司利润效率和成本效率的影响,检验中国寿险公司产权结构的有效性,并最终提出提升中国寿险公司产权结构有效性的思路和策略。本文主要由八个部分构成。第一部分是导论。这部分对论文研究背景、目的及意义,文献综述和研究现状,论文框架体系及研究方法,论文研究的创新和不足进行阐述。第二部分是寿险公司产权结构及其有效性的基础理论。这部分介绍和评述本研究所涉及到的相关概念和理论,如：产权的定义、交易费用、产权结构及其有效性的界定、效率、激励以及寿险公司产权结构有效性的界定等,为后续的研究奠定理论基础。第三部分是对寿险公司产权结构有效性理论进行一般分析。这部分一方面以本文对寿险公司产权结构有效性的界定为基础,通过分析寿险公司股权结构有效性和经理激励有效性来反映寿险公司名义和实际产权的两层次激励机制,从而构建了寿险公司产权结构有效性的分析框架；另一方面这部分界定了本文所研究的寿险公司效率的内涵,介绍了寿险公司效率的研究方法以及测度函数的选择,为本文后续的实证分析打好理论基础。第四部分是中国寿险公司产权结构状况分析。这部分不仅概括了中国寿险公司产权结构的历史演进过程,并以中国人寿为例分析了我国寿险公司产权结构改革,归纳出现阶段我国寿险公司股权结构的特点,而且也概述了中国寿险公司经理激励机制的发展历程,对比了中国人寿、中国平安和中国太平洋三家上市保险公司的经理报酬激励机制,分析了中国寿险公司经理激励机制存在的问题。第五部分是寿险公司产权结构的国际比较及其启示。这部分对美国、英国、日本和台湾寿险公司的产权结构的变迁过程进行了归纳和比较,并结合这些发达国家和地区具体寿险公司的股权结构数据,分别对美国、英国、日本和台湾地区寿险公司的股权结构和经理激励进行详细分析并总结它们共有的特点,最后探讨发达国家和地区产权结构对我国寿险公司产权结构改革的启示和借鉴意义。第六部分是中国寿险公司股权结构有效性分析。这部分采用超越对数成本函数,借鉴Battese&Coelli（1995）模型构建中国寿险公司的随机前沿利润（成本）效率模型,运用2006-2010年中国56家人寿保险公司共225组样本数据,在估计各家公司不同时期利润（成本）效率的基础上分析股权结构对中国寿险公司利润（成本）效率的影响。第七部分是中国寿险公司经理激励有效性分析。这部分以中国人寿、中国平安以及中国太保三家上市保险公司作为研究样本,采用Cobb-Douglas成本函数,借鉴随机前沿法的Battese&Coelli（1995）模型构建中国上市保险公司利润（成本）效率的实证模型,分析了经理报酬对中国上市保险公司利润（成本）效率的影响。第八部分是提升中国寿险公司产权结构有效性的思路及策略。这部分指出中国寿险公司应该分别提升其股权结构和经理激励的有效性,促使寿险公司名义产权和实际产权的两层次的激励达到最大,从而提高我国寿险公司的总体经营效率,并提出相应的具体措施。本文可能的创新之处主要体现在以下几个方面：第一,本文初步构建了寿险公司产权结构及其有效性的研究框架。国内外分别研究产权结构和寿险公司效率及其影响因素的相关文献不少,但是将二者结合起来,从产权结构的视角研究寿险公司经营效率的文献则可谓匮乏。第二,本文以产权结构能否激励在它支配下的公司主体实现外部性较大地内在化作为寿险公司产权结构有效性的衡量标准,以寿险公司效率分别与股权结构和经理激励之间的关系作为寿险公司产权结构有效性理论的具体表现内容,从理论和实证两方面对寿险公司产权结构有效性理论进行了系统地论证。第三,运用随机前沿法（SFA）尝试性地分别实证检验了股权结构和经理激励对我国寿险公司前沿效率（即利润效率和成本效率）的影响。本文分别构建了中国寿险公司随机前沿利润（成本）效率模型和中国上市保险公司随机前沿利润（成本）效率模型,并在研究中沿用了Battese&Coelli（1995）提出的改进方案,将上述模型中的寿险公司利润（成本）非效率项（Ui）直接设成寿险公司影响因素和随机误差的具体函数,以便更准确地分析股权结构和经理激励分别对我国不同寿险公司的利润（成本）效率的影响。上述两个实证模型分别运用了2006-2010年55家中国主要人寿保险公司共225组样本数据以及中国平安2004-2010年、中国人寿2006-2010年和中国太保2007-2010年三家上市保险公司的全部16组样本数据,最终得出若干有新意的结论：股权集中度对中国寿险公司的利润效率和成本效率均有影响,而股权性质仅对利润效率有显着影响而对成本效率没有显着影响;经理薪酬和经理持股对我国上市保险公司的利润效率分别有显着的负向和正向影响,但对成本效率则没有显着影响。第四,总结发达国家和地区部分寿险公司最新产权结构状况的特点对我国寿险公司产权结构改革具有较强的实际借鉴意义。本文运用美国、英国、日本和台湾地区部分寿险公司2010年年报中股权结构和经理报酬激励方面的具体数据资料,归纳和总结了发达国家和地区寿险公司产权结构的最新发展特点和趋势。这种运用国外最新数据资料在寿险公司产权结构方面的研究在国内非常少见。
白建敏[10]（2012）在《上市公司高管股票期权激励对于提升公司业绩的有效性研究》文中认为在现代公司制企业制度之下，两权分立使得企业的所有者和经营者发生了分离。根据理性人的假设，每一个市场活动的参与者都是为了追求自身利益的最大化，而企业所有者和经营者效用目标是不一致的，因此，如何使得企业的所有者和经营者的目标趋于一致就成为一个亟待解决的问题。股票期权激励正是这样的一种激励机制，他通过授予高层管理者合理数量的股票期权，使他们能够享有公司收益的剩余索取权，进而解决了由于所有者和经营者的目标利益不一致、信息不对称和责任风险不一致所产生的委托代理问题，使得企业的所有者和经营者的利益最大限度的趋于一致。股票期权激励制度最早兴起于20世纪50年代的美国，20世纪90年代传入我国。但由于早期我国股票市场的一些制度性缺陷，股票期权激励一直处于理论研究和试点阶段，并未得到有效地实施。2005年，我国开始实施全面的股权分置改革。2006年，我国开始允许上市公司实施股票期权激励，并颁布了一系列法律予以规范。至此拉开了我国真正实施股票期权激励的序幕。截止到2010年底，我国实施股票期权激励已有六年之久，且已经有59家制造业上市公司实施了股票期权激励。那么股票期权激励究竟能否有效提升公司的业绩呢，如果能，将在多大程度上提升业绩呢？本文正是在这样的背景下提出的，本文围绕理论与实证两个层面对股票期权激励的有效性展开论证。首先，本文从股票期权激励的理论基础着手，在充分吸收前人研究成果的基础上对现有理论进行归纳和总结，最终得出理论启示，为下文的实证研究奠定了基础；其次，对国内外股票期权激励的研究现状进行了归纳；第三，针对我国上市公司股票期权激励的效率和效果从实证层面进行深入研究，得出结论：股票期权激励可以有效提升公司的业绩。最后本文根据前面得出的重要结论，进一步归纳总结出提升我国上市公司股票期权激励效果的相关政策建议，为上市公司提供参考。
二、经营者行为、股票期权与公司效率（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、经营者行为、股票期权与公司效率（论文提纲范文）
（1）股权激励政策选择动因及实施效果研究 ——以美的集团为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.2 研究内容和方法 |
| 1.3 研究的创新性 |
| 2 文献综述与基础理论 |
| 2.1 文献综述 |
| 2.2 基础理论 |
| 3 股权激励选择动因分析、方案及效果评价体系设计 |
| 3.1 股权激励选择动因分析 |
| 3.2 股权激励方案设计分析与选择倾向 |
| 3.3 股权激励效果评价体系设计 |
| 4 美的集团案例分析 |
| 4.1 美的集团公司概况 |
| 4.2 美的集团股权激励方案动因分析 |
| 4.3 美的集团股权激励方案情况分析 |
| 4.4 美的集团股权激励方案效果评价 |
| 5 结论及建议 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 研究建议 |
| 5.3 研究不足与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（2）高管-员工薪酬差距与企业经营绩效研究 ——基于企业高管能力、权力视角（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 绪论 |
| 第一章 相关概念与理论基础 |
| 第一节 相关概念 |
| 一、高级管理人员和一般员工 |
| 二、高管能力 |
| 三、高管权力 |
| 四、高管薪酬 |
| 五、薪酬差距 |
| 第二节 理论基础 |
| 一、最优薪酬契约理论 |
| 二、管理层权力理论 |
| 三、人力资本理论 |
| 四、锦标赛理论 |
| 五、行为理论 |
| 第二章 高管能力、权力对高管-员工薪酬差距及企业绩效影响机理分析 |
| 第一节 高管能力影响企业绩效的机理分析 |
| 一、高管能力制度背景分析 |
| 二、高管能力对高管-员工薪酬差距影响机理分析 |
| 三、高管能力引起高管-员工薪酬差距对企业绩效的影响机理分析 |
| 第二节 高管权力影响企业绩效的机理分析 |
| 一、高管权力制度背景分析 |
| 二、高管权力对高管-员工薪酬差距影响机理分析 |
| 三、高管权力引起的高管-员工薪酬差距对企业绩效影响机理分析 |
| 第三章 实证研究模型设计 |
| 第一节 研究假设 |
| 第二节 样本选择与数据来源 |
| 一、样本选择 |
| 二、数据来源 |
| 第三节 变量定义 |
| 一、高管能力 |
| 二、高管权力 |
| 三、高管-员工薪酬差距 |
| 四、企业绩效 |
| 五、控制变量 |
| 第四节 模型构建 |
| 第四章 高管能力、权力与薪酬差距实证研究 |
| 第一节 描述性统计及差异性分析 |
| 第二节 相关性分析 |
| 第三节 高管能力、权力对高管-员工薪酬差距的影响分析 |
| 第四节 高管-员工薪酬差距对企业绩效影响分析 |
| 第五节 稳健性检验 |
| 第六节 研究结论 |
| 第五章 加强高管能力建设、管控高管权力的对策建议 |
| 第一节 加强高管能力建设,发挥高管能力积极作用 |
| 一、内外结合提升高管聘用效益 |
| 二、多措并举加强高管能力建设 |
| 三、完善高管绩效考核体系 |
| 第二节 合理管控高管权力行为,防范高管权力膨胀 |
| 一、赋予高管合理适度的权力 |
| 二、完善企业内部治理结构,管控高管的自利行为 |
| 三、建立健全企业外部监督机制和法律法规 |
| 第三节 合理设定高管-员工薪酬差距,提升企业经营绩效 |
| 一、以绩效为导向,制定合理的高管-员工薪酬差距 |
| 二、建立健全企业薪酬调查机制和薪酬信息披露制度 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间承担的科研任务与主要成果 |
| 致谢 |
| 个人简历 |
（3）管理层能力、股票期权再定价与高管离职（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 研究方法及其框架 |
| 1.4 本文的创新点和不足之处 |
| 2 国内外文献回顾 |
| 2.1 期权再定价的文献回顾 |
| 2.2 产业性质的文献回顾 |
| 2.3 管理层能力的文献回顾 |
| 2.4 高管离职的文献回顾 |
| 2.5 文献评述 |
| 3 制度背景 |
| 3.1 我国上市公司期权激励的制度背景 |
| 3.1.1 期权激励的相关法律法规 |
| 3.1.2 期权激励计划的具体程序 |
| 3.2 我国上市公司期权激励计划的实施现状 |
| 3.3 股票期权再定价与未再定价 |
| 4 理论分析与研究假设提出 |
| 4.1 相关理论分析 |
| 4.1.1 委托代理理论 |
| 4.1.2 信息不对称理论 |
| 4.1.3 人力资本产权理论 |
| 4.1.4 心理所有权理论 |
| 4.1.5 归因理论 |
| 4.2 本文研究假设的提出 |
| 4.2.1 管理层能力与股票期权再定价 |
| 4.2.2 产业性质与股票期权再定价 |
| 4.2.3 股票期权再定价与高管离职 |
| 5 研究设计 |
| 5.1 样本选择 |
| 5.2 变量定义 |
| 5.3 模型设定 |
| 6 实证分析 |
| 6.1 描述性统计 |
| 6.2 相关性检验 |
| 6.3 均值T检验 |
| 6.4 多元回归分析 |
| 6.4.1 管理层能力与股票期权再定价 |
| 6.4.2 产业性质与股票期权再定价 |
| 6.4.3 股票期权再定价与高管离职 |
| 6.4.4 产业性质、股票期权再定价与高管离职 |
| 6.5 稳健性检验 |
| 7 研究结论与政策建议 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 政策建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 附录 |
（4）苏泊尔三次股权激励方案设计研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 股权激励概念综述 |
| 1.2.2 股权激励方案设计综述 |
| 1.2.3 股权激励方案实施效果综述 |
| 1.3 研究内容、目标及方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究目标 |
| 1.3.3 研究方法 |
| 1.4 本文的创新点 |
| 2 相关理论基础 |
| 2.1 委托代理理论 |
| 2.2 人力资本理论 |
| 2.3 激励理论 |
| 3 苏泊尔公司案例分析 |
| 3.1 苏泊尔公司简介 |
| 3.2 苏泊尔股权激励方案设计背景 |
| 3.3 苏泊尔股权激励设计的动因 |
| 3.3.1 企业制度落后 |
| 3.3.2 增强公司的核心竞争力 |
| 3.4 苏泊尔公司股权激励方案内容 |
| 3.4.1 第一套股权激励方案(2006) |
| 3.4.2 第二套股权激励方案(2012) |
| 3.4.3 第三套股权激励方案(2013) |
| 3.4.4 苏泊尔三套股权激励的方案完成情况 |
| 4 苏泊尔股权激励方案设计分析 |
| 4.1 三次股权激励的方案设计比较 |
| 4.1.1 激励对象 |
| 4.1.2 激励数量 |
| 4.1.3 契约模式更换 |
| 4.1.4 行权条件的变化 |
| 4.1.5 解锁条件 |
| 4.2 三次股权激励方案设计产生差异的原因 |
| 4.2.1 家族企业自利性倾向 |
| 4.2.2 外资企业先进的治理结构 |
| 4.3 三次股权激励方案设计的有效性分析 |
| 4.3.1 公司经营绩效不断改善 |
| 4.3.2 公司投资行为愈加积极 |
| 4.3.3 公司员工结构不断优化 |
| 4.3.4 公司科研能力逐步提升 |
| 5 苏泊尔股权激励的启示与建议 |
| 5.1 启示 |
| 5.1.1 因地制宜的制定股权激励方案 |
| 5.1.2 建立合理的治理机制 |
| 5.1.3 完善我国股权激励的相关政策 |
| 5.1.4 规范职业经理人市场 |
| 5.2 建议 |
| 5.2.1 合理的选择激励对象 |
| 5.2.2 适当延长激励期限 |
| 5.2.3 多元化的薪酬激励模式 |
| 6 结论 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
（5）高管激励对公司投资效率影响的研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 选题背景 |
| 1.1.1 上市公司投资效率普遍较低 |
| 1.1.2 公司高管决定着公司投资效率的高低 |
| 1.2 选题意义 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 实践意义 |
| 1.3 研究内容与内容框架 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 内容框架 |
| 1.4 研究方法与创新之处 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 创新之处 |
| 第二章 理论基础与文献综述 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 委托代理理论 |
| 2.1.2 信息不对称理论 |
| 2.1.3 不完全契约理论 |
| 2.1.4 激励理论 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 高管激励文献综述 |
| 2.2.2 投资效率文献综述 |
| 2.2.3 高管激励对投资效率的影响文献综述 |
| 2.2.4 文献述评 |
| 2.3 本章小结 |
| 第三章 高管激励与投资效率关系的机理分析 |
| 3.1 高管激励定义和类型 |
| 3.1.1 高管的定义 |
| 3.1.2 高管激励的定义及分类 |
| 3.1.3 高管激励指标的细化与量化 |
| 3.2 投资效率的定义和影响因素 |
| 3.2.1 投资效率的定义 |
| 3.2.2 投资效率的影响因素 |
| 3.3 高管激励对投资效率影响的机理分析 |
| 3.4 本章小结 |
| 第四章 制造业上市公司投资效率测算 |
| 4.1 样本选取及数据收集 |
| 4.2 制造业上市公司投资效率的测算模型 |
| 4.2.1 投资效率的测算模型简述 |
| 4.2.2 投资效率测算模型的确定 |
| 4.3 基于Richardson模型分析制造业上市公司投资效率 |
| 4.3.1 研究假设 |
| 4.3.2 模型构建及变量说明 |
| 4.3.3 投资效率的实证分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 第五章 高管激励对投资效率影响的研究设计 |
| 5.1 高管激励对投资效率影响的研究假设 |
| 5.1.1 薪酬激励对投资效率影响的研究假设 |
| 5.1.2 股权激励对投资效率影响的研究假设 |
| 5.1.3 在职消费对投资效率影响的研究假设 |
| 5.1.4 晋升激励对投资效率影响的研究假设 |
| 5.2 指标选取和变量说明 |
| 5.3 样本选取及数据来源 |
| 5.4 模型构建 |
| 5.5 本章小结 |
| 第六章 高管激励对投资效率影响研究的实证分析 |
| 6.1 高管激励与过度投资的影响研究 |
| 6.1.1 高管激励与过度投资的描述性统计 |
| 6.1.2 高管激励与过度投资的相关性分析 |
| 6.1.3 高管激励与过度投资的回归分析 |
| 6.1.4 高管激励与过度投资的稳健性检验 |
| 6.2 高管激励对投资不足的影响研究 |
| 6.2.1 高管激励与投资不足的描述性统计 |
| 6.2.2 高管激励与投资不足的相关性检验 |
| 6.2.3 高管激励与投资不足的回归分析 |
| 6.2.4 高管激励与投资不足的稳健性检验 |
| 6.3 研究结论 |
| 6.4 本章小结 |
| 第七章 对策建议、研究不足与展望 |
| 7.1 对策建议 |
| 7.1.1 基于政府视角的对策建议 |
| 7.1.2 基于企业视角的对策建议 |
| 7.2 研究不足 |
| 7.3 展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文及取得的相关科研成果 |
| 致谢 |
（6）我国上市公司股票期权激励与公司绩效相关性研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 选题背景和意义 |
| 第二节 研究内容和方法 |
| 一、研究内容 |
| 二、研究方法 |
| 第三节 国内外研究综述 |
| 一、国外研究综述 |
| 二、国内研究综述 |
| 第二章 股票期权激励的基本理论 |
| 第一节 股票期权的基本理论 |
| 一、共享经济理论 |
| 二、专属性人力资源假说 |
| 三、代理成本理论 |
| 第二节 股票期权激励的主要模式 |
| 一、股票期权 |
| 二、限制性股票 |
| 三、股票增值权 |
| 第三节 股票期权激励的优势与局限 |
| 第三章 国外的股票期权制 |
| 第一节 股票期权的发展历史 |
| 第二节 股票期权制在海外的发展 |
| 一、美国的股票期权激励制 |
| 二、英国的股票期权激励制 |
| 三、日本的股票期权激励制 |
| 第四章 我国上市公司股票期权制 |
| 第一节 我国股票期权制的产生和发展 |
| 第二节 我国股票期权激励制的基本现状 |
| 第三节 我国股票期权制的实践和探索 |
| 一、长源电力公司股票期权激励计划 |
| 二、三毛实业股票增值权计划 |
| 三、上海贝岭虚拟股票期权计划 |
| 第五章 我国上市公司股票期权激励效应实证分析 |
| 第一节 股票期权激励实证方法设计 |
| 一、统计方法的选择 |
| 二、样本公司的选取 |
| 第二节 股票期权激励与公司绩效相关性的分年度时间序列分析 |
| 一、样本数据的纵向描述 |
| 二、不同行业的股票期权激励效应分析 |
| 三、不同激励模式的股票期权激励效应分析 |
| 四、不同比例的股票期权激励效应分析 |
| 第三节 股票期权激励与上市公司绩效相关性的多元回归分析 |
| 第四节 上市公司绩效相关影响因素的多元回归分析 |
| 第六章 改善我国股票期权激励的思考和建议 |
| 第一节 理论和实证分析结果的评述 |
| 第二节 提高股票期权激励有效性的政策建议 |
| 第三节 研究与展望 |
| 一、创新之处 |
| 二、不足与展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 攻读学位期间公开发表的学术论文和研究成果 |
| 致谢 |
（7）论股票期权在我国国有公司的建立（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 引言 |
| 第一章 股票期权制度的适用 |
| 1.1 股票期权制度在国外的适用 |
| 1.1.1 股票期权制度在国外适用的效果 |
| 1.1.2 股票期权广泛适用的原因分析 |
| 1.1.3 股票期权异化的原因分析 |
| 1.2 股票期权制度在我国国有公司适用的现状 |
| 1.2.1 股票期权制度在我国的发展 |
| 1.2.2 股票期权制度在我国国有公司适用的模式 |
| 1.2.3 我国股票期权适用现状的评价 |
| 第二章 股票期权在国有公司推行的可行性分析 |
| 2.1 股票期权制度的意义 |
| 2.1.1 股票期权促进生产效率的提高 |
| 2.1.2 股票期权降低公司的代理成本 |
| 2.1.3 股票期权体现人力资本的价值 |
| 2.1.4 股票期权提高经理监督员工生产的积极性 |
| 2.1.5 股票期权弱化腐败行为的影响 |
| 2.2 股票期权制度的本土化问题 |
| 2.2.1 股票期权适用的障碍 |
| 2.2.2 股票期权在我国国有公司适用的可行性 |
| 第三章 股票期权制度的法律设计 |
| 3.1 我国国有公司实施股票期权的前提条件 |
| 3.1.1 股票来源制度的改革 |
| 3.1.2 内部监督机制的完善 |
| 3.1.3 外部监督机制的完善 |
| 3.1.4 经理独立性的强化 |
| 3.2 股票期权具体制度设计 |
| 3.2.1 经理股票期权的数额 |
| 3.2.2 衡量经理业绩的标准 |
| 3.2.3 股票期权的行权价格 |
| 3.2.4 股票期权的行权期间及方式 |
| 3.2.5 股票期权的法律规则 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 作者和导师简介 |
| 附件 |
（8）国有控股上市公司股权激励存在的问题探讨（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 0. 引言 |
| 0.1 研究背景和意义 |
| 0.1.1 研究背景 |
| 0.1.2 研究意义 |
| 0.2 文献综述 |
| 0.2.1 国外文献回顾 |
| 0.2.2 国内文献回顾 |
| 0.2.3 国内外文献评述 |
| 0.3 研究方法 |
| 0.4 论文的基本框架 |
| 1 股权激励理论概述 |
| 1.1 股权激励的概念及模式 |
| 1.1.1 股权激励的概念 |
| 1.1.2 股权激励的模式 |
| 1.2 股权激励相关理论 |
| 1.2.1 公司治理理论 |
| 1.2.2 人力资本理论 |
| 1.2.3 激励理论 |
| 1.2.4 委托代理理论 |
| 2. 国有控股上市公司股权激励实施情况、存在问题及原因 |
| 2.1 国有控股上市公司股权激励的实施情况 |
| 2.2 国有控股上市公司股权激励存在的问题 |
| 2.2.1 股票来源界定模糊,容易导致国有资产流失 |
| 2.2.2 股权激励设计和实施受管理层控制 |
| 2.2.3 容易引发道德风险 |
| 2.2.4 引发分配不公 |
| 2.2.5 长期激励效果不明显 |
| 2.3 国有控股上市公司股权激励存在问题的原因 |
| 2.3.1 公司治理结构不合理 |
| 2.3.2 绩效考核体系不科学 |
| 2.3.3 缺乏竞争性职业经理人市场 |
| 2.3.4 股权激励监督机制不健全 |
| 2.3.5 资本市场弱有效性 |
| 3 美国上市公司股权激励的经验和借鉴 |
| 3.1 美国上市公司股权激励制度的实践 |
| 3.2 美国上市公司股权激励的特征 |
| 3.2.1 股权激励报酬在薪酬结构中占比很大 |
| 3.2.2 股权激励过度 |
| 3.2.3 以股票期权激励为主 |
| 3.2.4 与美国股票市场兴衰紧密结合 |
| 3.2.5 美国大公司陆续取消股票期权计划 |
| 3.3 美国上市公司股权激励对我国的经验借鉴 |
| 3.3.1 慎用股票期权计划 |
| 3.3.2 多元化股权激励模式 |
| 3.3.3 将股权激励和其他激励方式结合使用 |
| 4 完善国有控股上市公司股权激励的建议 |
| 4.1 完善国有控股上市公司治理结构 |
| 4.1.1 优化股权结构 |
| 4.1.2 完善独立董事制度 |
| 4.1.3 完善国有产权主体对国有控股上市公司的管理 |
| 4.2 引入以EVA为基础的绩效考核体系 |
| 4.3 建立竞争性经理人市场 |
| 4.3.1 优化我国职业经理人市场环境 |
| 4.3.2 培育合格的职业经理人需求主体 |
| 4.3.3 推进猎头行业的发展 |
| 4.4 加强股权激励外部监督 |
| 4.4.1 加强政府监督 |
| 4.4.2 加强社会监督 |
| 4.4.3 完善股权激励信息披露监管 |
| 4.4.4 加强管理层操纵股权激励的治理与防范 |
| 4.5 培育有效的资本市场 |
| 4.5.1 构建多层次资本市场体系 |
| 4.5.2 完善信息披露制度 |
| 4.5.3 加强资本市场监管 |
| 5 结语 |
| 参考文献 |
| 后记 |
（9）中国寿险公司产权结构及其有效性研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 0. 导论 |
| 0.1 研究背景与研究意义 |
| 0.1.1 研究背景 |
| 0.1.2 研究目的和意义 |
| 0.2 文献综述及研究现状 |
| 0.2.1 国外研究现状 |
| 0.2.2 国内研究现状 |
| 0.2.3 国内外相关研究的简要评价 |
| 0.3 论文结构框架与研究方法 |
| 0.3.1 论文的基本框架 |
| 0.3.2 论文的研究方法 |
| 0.4 可能的创新与不足 |
| 1. 寿险公司产权结构及其有效性的基础理论 |
| 1.1 产权的定义 |
| 1.1.1 对产权的界定 |
| 1.1.2 名义产权与实际产权 |
| 1.2 产权分析的基本工具：交易费用 |
| 1.2.1 交易费用的定义 |
| 1.2.2 交易费用、产权安排及资源配置效率 |
| 1.3 产权结构的界定 |
| 1.3.1 从组织形式界定产权结构 |
| 1.3.2 从产权要素角度对产权结构的界定 |
| 1.3.3 本文对产权结构的界定 |
| 1.4 本文对产权结构有效性的界定 |
| 1.5 产权结构有效性的量化指标：效率 |
| 1.5.1 效率的内涵及主要研究方向 |
| 1.5.2 评价企业前沿效率的主要实证方法：利润效率法和成本效率法 |
| 1.5.3 前沿效率的主要测度函数与估计方法 |
| 1.5.4 效率与产权结构有效性的关系 |
| 1.6 产权结构有效性的实现途径：激励 |
| 1.6.1 激励的内涵 |
| 1.6.2 激励机制 |
| 1.6.3 激励的相关理论 |
| 1.7 本文对寿险公司产权结构有效性的界定 |
| 1.8 本章小结 |
| 2. 寿险公司产权结构有效性分析的理论框架 |
| 2.1 寿险公司产权结构有效性的基本分析框架 |
| 2.2 寿险公司效率及其测度 |
| 2.2.1 传统的寿险公司效率评价指标 |
| 2.2.2 本文对寿险公司效率内涵的界定 |
| 2.2.3 效率的测度方法在保险公司中的应用 |
| 2.2.4 本文对寿险公司效率研究方法和测度函数的选择 |
| 2.3 寿险公司股权结构及其有效性 |
| 2.3.1 对寿险公司股权结构的界定 |
| 2.3.2 寿险公司股权结构有效性分析：股权结构与寿险公司效率的关系 |
| 2.4 寿险公司经理激励及其有效性 |
| 2.4.1 本文对寿险公司经理的界定 |
| 2.4.2 寿险公司经理激励理论概述 |
| 2.4.3 寿险公司经理激励有效性分析：经理激励与寿险公司效率的关系 |
| 2.5 本章小结 |
| 3. 中国寿险公司产权结构状况分析 |
| 3.1 中国寿险公司产权结构的演变 |
| 3.1.1 中国寿险公司产权结构的历史演进 |
| 3.1.2 寿险公司的产权结构改革：以中国人寿为例 |
| 3.2 中国寿险公司股权结构的特点 |
| 3.2.1 股权结构呈现出三种典型的控股模式 |
| 3.2.2 境外资本陆续入股并相对控股部分寿险公司 |
| 3.2.3 民营资本积极参股中国寿险公司 |
| 3.2.4 银行相继参股中国寿险公司 |
| 3.3 中国寿险公司经理激励机制的状况分析 |
| 3.3.1 中国寿险公司经理激励机制发展历程 |
| 3.3.2 中国上市寿险公司经理报酬激励机制对比 |
| 3.3.3 中国寿险公司经理激励机制存在问题 |
| 3.4 本章小结 |
| 4. 寿险公司产权结构的国际比较及其启示 |
| 4.1 美国寿险公司产权结构状况分析 |
| 4.1.1 美国寿险公司产权结构的变迁 |
| 4.1.2 美国部分寿险公司股权结构分析 |
| 4.1.3 美国部分寿险公司经理激励机制分析 |
| 4.2 英国寿险公司产权结构状况分析 |
| 4.2.1 英国寿险公司产权结构的变迁 |
| 4.2.2 英国部分寿险公司股权结构分析 |
| 4.2.3 英国寿险公司经理激励机制分析：以标准人寿和法通保险集团为例 |
| 4.3 日本寿险公司产权结构状况分析 |
| 4.3.1 日本寿险公司产权结构的变迁 |
| 4.3.2 日本部分寿险公司股权结构分析 |
| 4.3.3 日本寿险公司的经理激励分析：以第一生命保险株式会社为例 |
| 4.4 台湾寿险公司产权结构状况分析 |
| 4.4.1 台湾寿险公司产权结构的变迁 |
| 4.4.2 台湾主要寿险公司股权结构分析 |
| 4.4.3 台湾主要寿险公司经理激励机制分析 |
| 4.5 发达国家和地区寿险公司产权结构对中国的启示 |
| 4.5.1 发达国家和地区寿险公司产权结构的特点 |
| 4.5.2 发达国家和地区寿险公司产权结构对中国的启示 |
| 4.6 本章小结 |
| 5. 中国寿险公司股权结构有效性分析：股权结构与寿险公司效率 |
| 5.1 变量选取及样本选择 |
| 5.1.1 因变量选取 |
| 5.1.2 自变量选取 |
| 5.1.3 样本选择及数据来源 |
| 5.2 股权结构与中国寿险公司利润效率的关系：基于SFA的实证分析 |
| 5.2.1 中国寿险公司随机前沿(SFA)利润效率模型 |
| 5.2.2 实证工具 |
| 5.2.3 实证结果及分析 |
| 5.3 股权结构与中国寿险公司成本效率的关系：基于SFA的实证分析 |
| 5.3.1 中国寿险公司随机前沿(SFA)成本效率模型 |
| 5.3.2 实证工具 |
| 5.3.3 实证结果及分析 |
| 5.4 实证分析的主要结论 |
| 5.5 本章小结 |
| 6. 中国寿险公司经理激励有效性分析：经理激励与寿险公司效率 |
| 6.1 变量选取及样本选择 |
| 6.1.1 因变量选取 |
| 6.1.2 自变量选取 |
| 6.1.3 样本选择及数据来源 |
| 6.2 经理报酬激励与中国寿险公司利润效率的关系：基于SFA的实证分析 |
| 6.2.1 中国上市保险公司随机前沿(SFA)利润效率模型 |
| 6.2.2 实证工具 |
| 6.2.3 实证结果及分析 |
| 6.3 经理报酬激励与中国寿险公司成本效率的关系：基于SFA的实证分析 |
| 6.3.1 中国上市保险公司随机前沿(SFA)成本效率模型 |
| 6.3.2 实证工具 |
| 6.3.3 实证结果及分析 |
| 6.4 实证分析的主要结论 |
| 6.5 本章小结 |
| 7. 提升中国寿险公司产权结构有效性的思路及策略 |
| 7.1 提升中国寿险公司产权结构有效性的总体思路 |
| 7.2 提升中国寿险公司股权结构的有效性：模式、措施及制度保证 |
| 7.2.1 寿险公司股权结构的有效模式：多股制衡的多元化网络式股权结构 |
| 7.2.2 促使寿险公司股权结构有效的重要措施：引入战略投资者 |
| 7.2.3 实现有效的寿险公司股权结构的制度保证：强化监管 |
| 7.3 提升中国寿险公司经理激励的有效性：物质激励与精神激励相结合 |
| 7.3.1 有效的物质激励：实行经理报酬契约的结构化安排 |
| 7.3.2 有效的精神激励：实现经理的贡献与其控制权相对称 |
| 7.3.3 提升经理激励有效性的有益补充：良好的经理声誉激励 |
| 7.4 本章小结 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 后记 |
| 致谢 |
| 在读期间科研成果目录 |
（10）上市公司高管股票期权激励对于提升公司业绩的有效性研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 研究综述 |
| 1.1 选题背景 |
| 1.2 选题依据 |
| 1.2.1 选题的意义 |
| 1.2.2 选题的目的 |
| 1.3 文献综述 |
| 1.3.1 国外研究现状 |
| 1.3.2 国内研究现状 |
| 1.4 研究内容与结构 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 本文的结构框架 |
| 1.5 本章小结 |
| 2 股票期权激励的概念及基本理论 |
| 2.1 基本概念界定 |
| 2.1.1 股票期权的概念 |
| 2.1.2 股票期权的特点 |
| 2.1.3 股票期权价值的计算 |
| 2.2 股票期权激励的基本理论 |
| 2.2.1 委托代理理论 |
| 2.2.2 企业激励理论 |
| 2.2.3 信息不对称理论 |
| 2.2.4 公司治理结构理论 |
| 2.2.5 人力资本理论 |
| 2.2.6 利益相关者理论 |
| 2.2.7 契约理论 |
| 2.3 理论启示 |
| 2.4 本章小结 |
| 3 高管股票期权激励有效性的实证研究 |
| 3.1 研究设计 |
| 3.1.1 样本的选取 |
| 3.1.2 变量的设定 |
| 3.2 高管股票期权激励对于公司业绩的影响检验 |
| 3.2.1 激励效果的横向比较 |
| 3.2.2 股票期权激励效果的纵向比较 |
| 3.3 案例分析—青岛海尔股份有限公司 |
| 3.3.1 公司简介 |
| 3.3.2 公司股票期权实施情况及实施结果 |
| 3.4 本章小结 |
| 4 改善我国高管股票期权激励效果的建议 |
| 4.1 加强微观层面—企业层面的建设 |
| 4.1.1 设计有效的期权激励方案 |
| 4.1.2 完善公司治理结构 |
| 4.1.3 建立科学的绩效考核体系 |
| 4.1.4 监督会计信息披露的真实合法 |
| 4.2 加强宏观层面——市场层面的建设 |
| 4.2.1 加强对上市公司及高管行为的监管和违规处罚 |
| 4.2.2 提升股权薪酬信息的透明度和股东参与决策的能力 |
| 4.2.3 建立完善有效的经理人市场 |
| 4.2.4 建立完善的资本市场 |
| 4.2.5 规范中介机构在股权激励运行中的作用 |
| 4.3 本章小结 |
| 5 结论与展望 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 本文创新点 |
| 5.3 研究局限性与展望 |
| 参考文献 |
| 附录1 |
| 附录2 |
| 作者简历 |
| 学位论文数据集 |
四、经营者行为、股票期权与公司效率（论文参考文献）
- [1]股权激励政策选择动因及实施效果研究 ——以美的集团为例[D]. 刘雨佳. 四川师范大学, 2020(08)
- [2]高管-员工薪酬差距与企业经营绩效研究 ——基于企业高管能力、权力视角[D]. 陈盈伽. 福建师范大学, 2019(12)
- [3]管理层能力、股票期权再定价与高管离职[D]. 王龙. 安徽工业大学, 2019(02)
- [4]苏泊尔三次股权激励方案设计研究[D]. 刘洋洋. 江西师范大学, 2019(03)
- [5]高管激励对公司投资效率影响的研究[D]. 李玉霞. 上海工程技术大学, 2018(04)
- [6]我国上市公司股票期权激励与公司绩效相关性研究[D]. 杨昊. 云南师范大学, 2016(02)
- [7]论股票期权在我国国有公司的建立[D]. 崔红丽. 北京化工大学, 2012(10)
- [8]国有控股上市公司股权激励存在的问题探讨[D]. 贺佳. 江西财经大学, 2012(10)
- [9]中国寿险公司产权结构及其有效性研究[D]. 叶成徽. 西南财经大学, 2012(04)
- [10]上市公司高管股票期权激励对于提升公司业绩的有效性研究[D]. 白建敏. 河南理工大学, 2012(04)